PGA – Polska Grupa Audytorska

PGA AUDYT

Czym jest taksonomia i jak raportować Taksonomię UE?

Wytyczne Taksonomii UE – kluczowe zasady

Jakie są 6 zasad taksonomii UE?
Taksonomia UE określa obszary działalności, które są zgodne z celami klimatycznymi i środowiskowymi. Działalność musi wnosić istotny wkład w realizację co najmniej jednego z sześciu celów środowiskowych:
 
  • łagodzenie zmian klimatu,
  • adaptacja do zmian klimatu,
  • zrównoważone gospodarowanie wodą i zasobami morskimi,
  • przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym,
  • zapobieganie zanieczyszczeniom,
  • ochrona i odbudowa bioróżnorodności i ekosystemów.



Kiedy działalność gospodarcza jest zrównoważona?

Nie wyrządzać poważnych szkód („Do No Significant Harm – DNSH”) innym celom środowiskowym.

Spełniać minimalne gwarancje społeczne, np. zgodność z Wytycznymi OECD dla przedsiębiorstw wielonarodowych i Wytycznymi ONZ dotyczącymi biznesu i praw człowieka.

Zgodność z technicznymi kryteriami kwalifikacji, które określają szczegółowe wymogi dla poszczególnych sektorów i rodzajów działalności.

Czym jest Taksonomia UE?

Taksonomia UE to system klasyfikacji, który określa, jakie działalności gospodarcze można uznać za ekologiczne i zgodne z celami Unii Europejskiej w zakresie zrównoważonego rozwoju. Jego głównym celem jest wspieranie inwestycji w działania przyczyniające się do neutralności klimatycznej do 2050 roku oraz redukcji emisji gazów cieplarnianych.

Jakie spółki podlegają Taksonomii UE?

Taksonomia UE obowiązuje:

  1. Duże spółki podlegające NFRD (Dyrektywa o sprawozdawczości niefinansowej):
    • Firmy spełniające co najmniej dwa z trzech kryteriów:
      • ponad 500 pracowników,
      • suma bilansowa powyżej 20 mln euro,
      • przychody netto powyżej 40 mln euro.
  2. Spółki objęte nową dyrektywą CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) – stopniowo rozszerzy obowiązek raportowania na:
    • duże przedsiębiorstwa (ponad 250 pracowników),
    • wszystkie spółki giełdowe (z wyjątkiem mikroprzedsiębiorstw),
    • niektóre MŚP (od 2026 roku).
  3. Instytucje finansowe i firmy inwestycyjne, które oferują produkty finansowe i usługi doradztwa inwestycyjnego.
  4. Podmioty spoza UE, jeśli prowadzą działalność na rynku europejskim i spełniają kryteria podlegające CSRD.

Jak Taksonomia UE wpływa na inwestycje?

Taksonomia UE ma na celu zwiększenie przepływu kapitału w stronę zrównoważonych przedsięwzięć. Poprzez przekierowanie kapitału z inwestycji w działalność szkodliwą dla klimatu na ekologiczne rozwiązania, Unia Europejska dąży do budowy niskoemisyjnej gospodarki.
Firmy, które wdrażają kryteria Taksonomii, mogą liczyć na większe zainteresowanie inwestorów i łatwiejszy dostęp do zielonego finansowania.
Dla biznesu, wdrożenie wymogów Taksonomii oznacza nie tylko konieczność raportowania informacji niefinansowych, ale również szansę na zwiększenie efektywności operacyjnej i lepszy dostęp do finansowania. Eksperci podkreślają, że firmy spełniające kryteria Taksonomii mogą liczyć na większe zainteresowanie inwestorów, którzy coraz częściej kierują kapitał w stronę działań proekologicznych.
Z kolei dla sektora finansowego Taksonomia UE pełni funkcję przewodnika, który pomaga przekierować kapitał z inwestycji w działalność o wysokim poziomie emisji gazów cieplarnianych na projekty wspierające ochronę środowiska. Instytucje finansowe, które oferują produkty zgodne z Taksonomią, mogą skuteczniej przyciągać inwestorów zainteresowanych odpowiedzialnym lokowaniem kapitału.
Wprowadzenie Taksonomii UE wpływa również na kwalifikacje specjalistów zajmujących się raportowaniem ESG. Wzrost wymagań regulacyjnych sprawia, że firmy muszą inwestować w rozwój kompetencji swoich zespołów, aby dostosować się do nowych standardów w sprawie sprawozdawczości.
W dłuższej perspektywie zastosowanie Taksonomii UE przyczyni się do bardziej przejrzystego rynku inwestycyjnego i sprawi, że decyzje biznesowe będą lepiej uwzględniać wpływ na środowisko i klimat.

Raportowanie w ramach Taksonomii

Spółki objęte przepisami muszą wykazywać:

  • udział przychodów, nakładów inwestycyjnych (CapEx) i wydatków operacyjnych (OpEx) związanych z działalnością zgodną z Taksonomią,
  • ocenę zgodności działalności z kryteriami Taksonomii,
  • zgodność z zasadą „Do No Significant Harm” oraz minimalnymi gwarancjami społecznymi.

Jakie są kluczowe wskaźniki do raportowania Taksonomii?

Firmy muszą ujawnić zgodność swojej działalności z Taksonomią w oparciu o trzy kluczowe wskaźniki finansowe:

01.

Przychody (Revenue):

  • Jaki procent przychodów pochodzi z działalności zgodnej z Taksonomią.
  • Odzwierciedla poziom zrównoważonych działań w głównym modelu biznesowym.

02.

Nakłady inwestycyjne (CapEx):

  • Jaki procent inwestycji kapitałowych (np. w sprzęt, technologie, infrastrukturę) jest związany z działalnością zrównoważoną.
  • Kluczowe dla oceny przyszłego zaangażowania w zrównoważony rozwój.

03.

Koszty operacyjne (OpEx):

  • Jaki procent kosztów operacyjnych związany jest z działalnością zgodną z Taksonomią (np. konserwacja, badania i rozwój).
  • Pokazuje bieżące zaangażowanie w działania proekologiczne.

Jakie akty tworzą taksonomię?

Podstawowy akt  – Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 Wymogi raportowania czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088 

Wymogi raportowania–  Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 przez sprecyzowanie treści i prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności gospodarczej, które mają być ujawniane przez przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy 2013/34/UE, oraz określenie metody spełnienia tego obowiązku ujawniania informacji

 Oraz dodatkowe Rozporządzenia delegowane

Sprawdź naszą ofertę doradztwa ESG!
Przejdź do oferty ESG, aby dowiedzieć się więcej o sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju.
Przejdź do oferty ESG
Skontaktuj się z naszym zespołem ESG!
Administratorem Twoich danych osobowych jest PGA Advisory Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie pod adresem ul. Jana III Sobieskiego 104/44 00-764 Warszawa(„PGA Advisory Sp. z o.o.”). Dane osobowe będą przetwarzane przez PGA Advisory Sp. z o.o. w celu odpowiedzi na wysłane zapytanie, w tym w szczególności w celu nawiązania współpracy lub przesłania informacji handlowej o produktach PGA Advisory Sp. z o.o.. Masz prawo m.in. dostępu do swoich danych osobowych oraz do ich poprawiania. Szczegółowe informacje o przetwarzaniu danych osobowych znajdziesz na polityka prywatności PGA Advisory.